O que é o Mercado Financeiro

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O que é o Mercado Financeiro

Bem, este post que vou produzir  tratando do mercado financeiro,  tem o objetivo e dar mais consistência  as informações financeira e criar uma maior consciência financeira, ajudando  a entender  melhor economia e finanças

Então, Mercado Financeiro funciona com o conceito simples de fazer a intermediação por instituições financeiras credenciadas, entre:

Aqueles   AGENTES  SUPERAVITÁRIOS  que  tem dinheiro sobrando, transferindo o dinheiro para aqueles que precisam pegar emprestado,  que são chamados     AGENTES  DEFICITÁRIOS. Essa é a lógica do mercado financeiro, na sua essência.

Exemplo:

Você poupa e  guarda dinheiro , então você é o que se chama     AGENTE SUPERAVITÁRIO.

Aí, como você tem dinheiro sobrando vai querer fazer este dinheiro lhe dar lucro (juros). Então  você procura um banco ou uma corretora e investe emprestando dinheiro para essa instituição.  Se diz que você é um credor do banco.

A partir daí o banco vai fazer o seu papel de intermediação e vai emprestar o seu  dinheiro para outra pessoa recebendo  juros maiores do que ele está pagando para você.

Pronto! Concluído o processo.

Você é um investidos e também pode-se dizer que é umcredor do banco, corretora ou governo.

Por outro, o banco é credor de uma outra pessoas para quem ele entregou o dinheiro. Ou seja, emprestou. Você dinheiro sempre está circulando. Por isso ele se chama moeda circulante.

REPETINDO:

Os agentes econômicos superavitários ou  DOADORES  são você, as famílias, empresas  ou governos que possuem recursos financeiros disponíveis para aplicação.

Já os mesmos agentes podem estar na posição de TOMADORES, que precisam de recursos financeiros.

Agora vamos ver como é a estrutura do Sistema Financeiro.

O que é isto?

O sistema financeiro nacional, como o nome já diz é um sistema com vários órgãos,

-Normativos,

-Fiscalizadores e

-Agentes operadores

como Os órgão normativos  temos:

1-Conselho Monetário Nacional CMN .

Ele  existe apenas para fazer as NORMAS. É a autoridade máxima do sistema financeiro nacional.

É um órgão apenas normativo. Não fiscaliza, não executa não age diretamente na operação.

É composto por 3 membros:

Ministro da Fazenda,

-Ministro do planejamento, e

-Presidente do banco central

Qual o papel do   Conselho Monetário Nacional ?

Ele REGULA  o sistema  emitindo normas sobre o que deve e não deve ser feito.

Põe regras quanto a constituição e funcionamento das instituições financeiras.

Estabelece medida  de correção e prevenção de desequilíbrio econômicos. Disciplina todos os tipos de crédito.

E tem atividade especial de determinar a META de inflação.

Então, resumindo o conselho monetário nacional é que “faz as leis”

Depois vem  outras instituição que é o:

2-Bacen – Banco central

O Banco central é o órgão  EXECUTOR  da política MONETÁRIA   e CAMBIAL  no Brasil, e suas principais funções,  junto com a CVM comissão de valores mobiliários , que já vou explicar são :

Supervisionar os bancos , corretoras e demais instituições financeira , para garantir que elas vão fazer o que o Conselho monetário nacional permite em lei,como:

1- AUTORIZAR o Funcionamento de uma nova INSTITUIÇÃO

2-FISCALIZAR   as Instituições Financeiras .

3-CONTROLAR  Crédito e Capitais Estrangeiros

4-EMITIR Moeda

5-EXECUTAR  a  Política Monetária e Cambial

Bem, junto com o banco central atua com a mesma função fiscalizadora  a Comissão de Valores Mobiliários – CVM

Aqui uma ressalva : a CVM é chamada de órgão independente, subordinada diretamente ao ministério da Fazenda

 

É um órgão do Sistema que regula e fiscaliza o mercado de títulos e valores mobiliários ,como ações, debêntures, cotas de fundos mobiliários

A CVM também fiscaliza as  INSTITUIÇÕES PROFISSIONAIS  que trabalham no mercado de capitais tais como:

-Bolsa de Valores,

-Corretoras de títulos e valores mobiliários entre outras instituições financeiras. Fiscaliza também os profissionais que atuam na área, tipo:

Os agentes autônomos de investimentos,

Gestores de fundos de investimentos

Analista de ações e auditores que atuam na área.

Além das instituições financeiras  e profissionais,  CVM fiscaliza também EMPRESAS   de capital ABERTO , ou seja,

aquelas  empresas que possuem ações negociadas.

Outro órgão fiscalizador é a Superintendência de Seguros Privados – SUSEP

É o órgão responsável pelo controle e fiscalização dos  MERCADOS DE SEGUROS; Previdência Privada ABERTA e Capitalização e Resseguro.

Exemplo ele fiscaliza o planos de previdência VGBL e PGB, títulos de capitalização e seguros, com atribuições de:

Zelar pela liquidez e solvência das sociedades que integram o mercado e proteger os investidores desses mercados.

Agora vamos a Uma pequena recapitulação…

Então:

Vimos até aqui: quem faz as leis e quem fiscaliza,

Agora vou falar da terceira parte que são aqueles que operam no mercado.

São os Principais Intermediários Financeiros

Bem, a primeira grande classificação é que as intuições se dividem em 2 grande grupos:

Instituições as publicas e as privadas.

A publicas são três:

-Banco do Brasil (sociedade de economia mista)

-Caixa econômica (empresa publica de direito privado

-BNDES empresa publica de direito privado

Já as instituições privadas são representadas por  Bancos Múltiplos.

O que são?

São chamados de bancos múltiplos por que eles podem atuar em diversos tipos negócios financeiros tendo carteiras bancárias, como:

Carteira Comercial

-Carteira Investimento;

-Arrendamento Mercantil (Leasing);

-Crédito Imobiliário;

-Empréstimos para imóveis

-Crédito, …empréstimos  de maneira geral

-Financiamento e Investimento;

 

Bem,e  mais especificamente ,   o que são  BANCOS COMERCIAIS?

São Instituições Públicas ou Privadas que praticam a INTERMEDIAÇÃO  de recursos financeiros com foco no CURTO E MÉDIO PRAZO.

Os bancos comerciais movimentam captam depósitos à vista  que é o  dinheiro que você deixa na chamada conta corrente) e também captam depósitos a prazo, que é o dinheiro que você deixa com ele , quando compra ,por exemplo, um CDB, por exemplo. O Certificado de depósito bancário.

Então, é quando você empresta dinheiro ao banco e ele vai pagar juros

Bancos de Investimento

São Instituições Financeiras com foco em operações de  MÉDIO E LONGO PRAZO

Elas Captam Recursos somente via Depósitos a Prazo(o CDB).

Importante:

Bancos de Investimento não captam depósito à vista

Bem agora vou falar de OUTROS INTERMEDIÁRIOS

1-A B3 S/A 

Brasil, Bolsa e Balcão.É a Fusão recente da IBF&bovespa e CETIP.

A B3 foi criada em 2017, resultado da combinação entre a BM&FBOVESPA e A Cetip. A B3 absorveu as atividades de ambas as instituições.

Para entender melhor vamos separar resumidamente o que cada uma faz:

BM & FBOVESPA 

É uma Instituição Privada de Capital Aberto criada em 2008 através da fusão da Bolsa Mercantil e de Futuros (BM&F) e da Bolsa de Valores de  São Paulo (BOVESPA).

É uma empresa com fins lucrativos e suas receitas advêm dos emolumentos pagos nas operações, ou seja, toda vez que um título ou ação é negociado na Bovespa ela recebe uma pequena porcentagem do valor da operação.

O serviços da A BM&FBOVESPA  é disponibilizar   SISTEMAS para a negociação como: ações, entre diversas outras operações

2- A CETIP

Ou … Balcão organizado de Ativos e Derivativos. É onde é guardado os registros de operações que você faz.

Os Principais Títulos e Contratos custodiados na CETIP são:

CDI, CDB, Swap,

Debêntures, LCI,

Cotas de Fundos e Letras Financeiras.

 

Agora as corretoras.

3-São as Sociedades Corretoras de Títulos e Valores Mobiliários ,sua função é:

1-Operar em Bolsas de Valores;

2-Administrar Carteiras de Valores Mobiliários;

3-Administrar Clubes de Investimento;

4-Intermediar Operações de Câmbio;

Importante:

As Corretoras trabalham com INVESTIMENTOS , não efetuam empréstimos!

… quase no final… SISTEMAS E CÂMARAS DE LIQUIDAÇÃO E CUSTÓDIA (CLEARING)

Que bicho é este? É quem faz  o controle de toda operação necessária quando ocorre um investimento.

São Sistemas eletrônicos que processam o registro, a custódia e a liquidação financeira de operações que você faz.

Elas  garantem  mais SEGURANÇA velocidade e Transparência nos negócios feitos no mercado financeiro.

Para operações com  títulos públicos a  guarda é controle é pelo  por outro sistema, é Sistema Especial de Liquidação e Custódia – Selic. Então,é o Sistema de registro e custódia , ou seja, A    guarda de  Títulos  PÚBLICOS  Federais.

Principais Títulos Negociados são aqueles que estão dentro do  Tesouro direto, como:

LFT,

LTN,

NTN-B,

NTN-B Principal

e NTN-F.

Conclusão

Hoje foi a primeira parte da série “conhecendo  o mercado financeiro. O objetivo é deixa-lo preparado para investir de forma consciente e para isto o conhecimento é indispensável.

Hoje falamos da estrutura de funcionamento, dividida em  3 partes:

  • Quem emite as normas – Conselho monetário nacional
  • Quem supervisiona e fiscaliza – Banco Central e Comissão de valores mobiliários e
  • Quem opera e controla – As instituições financeiras públicas e privadas

Até o próximo post.

Aproveite e e veja em algum momento o vídeo com o mesmo tema lá no meu canal no youtube.

Tem lá muito mais coisa lá também.

https://www.youtube.com/edit?video_id=ZdyQ4zruwpo&video_referrer=watch

Grande abraço

CSSampaio

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